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现在港险所有的推销都用统一的「第 X 年开始领」的话术，实际上一旦实现率达不到，持有人心里会出现比较大的落差。而且一直领实际上是伤害终期红利价值的，买的时候一定要看清楚归原红利和终期红利的区别和分配比例，如果想要买这种每年领钱的产品，宁愿去买归原红利更高或者干脆买年金类产品。

分红险最适合的还是一笔完全用不到的资金，做好相对长期（ 10 年以上）用不到、特定事件才要用（结婚生子上学买房）的准备，所谓的 6-7% 收益率一定要到 20 年以上才能看得到。保险投资的资产一共就两种，一种是 4% 左右的美债（无风险收益），一种是波动更大、但是回测可能年化 10% 的股票（以纳斯达克为例），所以港险通过底层资产比例的调整，把年化收益框在 4-8% 之间是这样的原理。

港险爆雷的风险肯定比国内小就是了，香港是全球保险最发达的地区，因为天然避税。保险本质确实是庞氏，先收钱获取收益再回款，但不代表爆雷风险变大了。香港高才优才每年才那么几万人，淘汰率 90%，多卖的多不到哪儿去。

@petercui 三星 7 系就可以其实

毕竟 podcast 几乎不存在什么授权问题，但是音乐版权在各个地区的差异可真是老黄历了

kimi